文/Amy姐的跨境金融圈

ID/chinashintay

导 言

终于，财政部对于遗产税开征否及有没有开征的打算作了回复，

一句话总结就是：《草案》是没影的事，我们现在就不具备征收的能力，而且征收会导致资本外流人家都在废除了，我们再看看吧。

今天Amy姐（@Amy姐的跨境金融圈）概况讲各国遗产税废除现象的背后，以及中国为何目前不具备征管条件。

现象：都在废除

根不完全统计，加拿大、澳大利亚、新西兰、澳门、香港、新加坡……都曾征过，但现在废除了遗产税，美国也在路上了。

已废除遗产税的国家或税收管辖区

来源：网络公开信息

为什么废除？

大家知道，遗产税征收目的之一在于增加财政收入，缩小贫富差距，而事实上，效果却并不理想。

遗产税占比财政收入比重很小

遗产税占财政比很小，以美国举例，

美国遗产税40%是OECD中属于第四高，次于日本55％、韩国50％、法国45％，税率虽高，但由于豁免基数高，以及富人们的税收筹划策略，遗产税的征收并没有给政府带来太多的财政收入。

美国遗产税税率情况

来源：Thomas Piketty, Paris School of Economics。

美国遗产税豁免额情况

来源：IRS。15年美国的遗产税免税额为543万美元，远远高于日本（247,297美元）、法国（105,945美元）、德国（423,782美元）、英国（488,280美元）。 

据美国行政管理和预算局估计，01年遗产税征收额近380亿美元，到15年仅征了200亿美元，还不到联邦年收入的1％。

遗产税并不能有效缩小贫富差距

以美国为例，IRS发现，

虽然对富豪征收遗产税，但当富豪变成超级富豪时，所得税税负反而降低了；

同时，富豪通过各种筹划手段，如家族信托、生前赠予、慈善、保险等等，遗产税税负并没有太高。

1、超级富豪拥有越多的财产，其每年的所得税税负却更少了

根据IRS数据，12年上半年，美国占收入Top50％的中等收入群体平均税负为14.33％，到占收入Top1%的富豪群体平均税负上升到了22.83%，但是，到了占收入Top0.001％的超级富豪群体，平均税负反而逐步下降到了17.60％。

换句话说，就是占收入Top0.001％的超级富豪（调整总收入至少为6,200万美元）与收入Top20%的中等收入群体（调整总收入为8,5000美元）承担的税率几乎是相同。

来源：IRS

当富豪（1％）变成超级富豪（0.001％）时，平均联邦所得税率却反而下降了！

为什么会这样？

这是由于富人有更多的抵扣项（比如游艇上的抵押贷款），更多的资本利得而非工薪所得（工薪所得税率最高39.6%，资本利得税超过12个月正常是20%/23.8%）。

而这并非美国IRS税收设计的初衷。但这也是用遗产税弥补不了的事实，继续看。

2、超级富豪虽然拥有更多财产，但遗产税方面也有更多规避的手段

征超级富豪的所得税是征不到，那么遗产税呢？

以美国举例，遗产税征收率40%，是很可观的吖，但事实上是IRS对富豪遗产税的征收率远低于法定税率40%。

根据税务政策中心（TPC）数据，以17年全国范围内少数遗产税为例，遗产税平均实际税率低于17％；全国仅约80个小型商业和农场主将面临遗产税，而80个农场主的平均实际遗产税率只有不到6％。这是远低于最高法定税率40％的。

为什么？

一是高豁免额，如17年豁免549万美元，夫妻两个是1,098万美元。

其次，富豪通过各种无所不用其极的筹划手段来避税，如家族信托、生前赠予、慈善、保险等等，

比如委托人保留年金信托（GRATs），使得在股票或其他资产未来大幅增值时避免高额税负，根据税务律师估计，自00年以来，GRATs帮助富豪避免了高达1,000亿美元的遗产税，这是这期间遗产税总额的1/3之多。（来源：Estimate by Richard Covey.  See Zachary Mider, “Accidental Tax Break Saves Wealthiest Americans $100 Billion,” Bloomberg, December 17, 2013）

所以，通过遗产税缩小贫富差距效果也可见一斑。

遗产税反而导致资本外流，加大与其他国家的经济差距

反而，遗产税的征收，最直接的结果就是资本外流，流到隐蔽无税的国家/地区。

以法国为例，

法国有遗产税，12年时任法国总统奥朗德对年薪超过100万欧元的富人再加征“富人税”75%，以法国富人应为法国走出欧洲危机做贡献为名，实际上也是为兑现其竞选政治承诺，但奥朗德政府所没有预料到的是，“富人税”在对外引资和吸引高级人才到法国时所造成的恶劣影响。

任性的代价是，富人们纷纷用脚投票。12年当年3.5万人从法国离境去国外定居，其中有587名是“富人税”覆盖的法国人，其平均资产在660万欧元左右，而其中的半数平均资产超过1,250万欧元。

事实上，法国“富人税”只在13和14两年时间里征收（15年废除了），法国政府一共收取了4.2亿欧元，这对于法国的数十亿赤字而言仅为杯水车薪。

但这一税制明显损害了法国的名誉和法国的竞争力，无论投资的是金钱还是时间，主要原因在于，越来越多的人对法国复杂的税务系统不信任。而历届法国政府也没有成功地对其进行改革，“人们丧失了信心，而这可不是你能一夜之间就可以修复的。”

再看台湾，

07年，台湾地区遗产税最高边际税率50%，当年就流出3亿美元资金。09年，台湾地区将遗产税的最高边际税率由50%调降为单一税率10%，结果当年资产流入就达207亿美元。（数据来自搜狐理财http://money.sohu.com/20130703/n380548399.shtml，未经核实）

看香港，

06年香港废除遗产税，香港政府官员对于取消遗产税的解释是：遗产税其实很少，每年只能征收到15亿，取消了，不但可以减少港资外逃，而且可以吸引外资流入，政府从新增的投资中获得的印花税等税收会比征收的遗产税还多，同时社会还能增加众多就业岗位。

随着香港废除，新加坡也在08年废除了遗产税。

而且，遗产税的征管成本很大，是目前中国所不可及

当然，纯粹的废除/或不征并不是百利而无一害，财政总是要吃饭的，遗产税筹集的资金有助于资助从医疗保健到教育到国防，总得有纳税人为这些计划付款。

好吧，那么说回中国，即便要征，其他都不说，就说能不能摸底盘查清楚富人在全球各个角落有多少珠宝钻石，评估清楚有多少艺术品房产都是个极大的问题。

遗产税是建立在对个人征税体系的非常完善的基础之上，

先看个数据，根据15年OECD统计数据，美国政府财政收入中个人所得税和公司利润税的比例是83:17，而中国统计局数据，中国个人税和公司税的比例刚好相反，是20:80。

“唯有死亡和税收不可避免”是美国富兰克林说的，每个人都考虑税单怕被罚款这已经是美国人骨子里的日常，加上个穷追不舍的IRS，具备征管条件。而以中国宽松的个税征税政策去征遗产税，简直难上天。呵呵，你连年收入12万以上的税都没报，还想让税局去评估你的珠宝钻石鸡缸杯？

总之，国之大策需要考虑的更是一个生态体系的稳定。不过好在，有些人以遗产税为名那什么的，应该会消停一阵子了。

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